交易夜读17｜交易中重复犯错的“怪圈”，怎么解？

每晚23点，传道，谈心，解惑。今晚我们聊聊“重复犯错”的问题。

“下次再也不重仓了。”

“规定自己一周只能开仓三次，不然剁手。”

“以后再也不听信专家建议！”

“发誓再也不碰不熟悉的品种了。”

….

以上的语录，是不是似曾相识？

奇怪的是，这些人信誓旦旦、一脸决心，但认识到“这次”导致自己亏损的错误之后，很多人还会有“下一次”。例如交易新手经常犯错，3年过后，新手变成老手，但类似的错误还会在他们身上见到。

是亏得不够多，教训不够深刻吗？

不一定，反倒可能正是因为亏得惨，才令他们下定决心“痛改前非”。但是，他们为什么依然“习惯性”犯错？

今晚我们就来解密：交易中重复犯错的“怪圈”究竟是怎么形成的，助你从交易中不断犯错和自责的循环中走出。

01 “理都懂，然并卵”？

据外媒研究员Warren Venketas 2019年的统计，交易员最常犯的10个错误包括：

①过度杠杆化

即开设规模远大于账户中余额的头寸，这确实有望收获高额收益，但同时发生巨额亏损的风险也很高。

②缺乏时间框架的意识

将适用于不同时间范围的外汇交易策略混合使用，例如长线交易者因过度看重数据面而频繁交易。

③对交易品种理解不足

随意选择交易标的，没有理解到不同货币对运作上的不同习性。

④忽略风险收益比

对一笔交易寄予太高的期望，意味着风险管理存在漏洞。

⑤情绪化交易

交易者经常在亏损交易后产生一种不服输心理，立刻开设额外头寸以弥补之前的亏损，结果反而导致更大的亏损，这个问题此前夜读专门讨论过。

⑥重仓交易

若持有的期货合约所占的保证金，占超过账户余额的很大一部分，账户暴露的风险将会很大。

⑦多个品种同时交易

还没熟练掌握某些市场就随大流入场，认为涉足多个市场是“分散投资”的做法。

⑧不爱复盘

不使用交易日志总结和分析错误。

⑨没有交易计划

这导致交易风格多变，策略没有连贯性。

⑩选择了不恰当的平台

当然，这10个错误可能还远没能完全覆盖交易实操中个人所犯的具体问题。随着金融市场的不断发展，近十多年来已经不断有外汇高手总结《交易常犯的XX个错误》，并整理出书、成文。

然而，我们可以看到，这么多年来涉及交易员自身的操作问题其实几乎没变——“不设止损、经常重仓、频繁交易、情绪化交易”等；而交易心得相关的书籍“换汤不换药”，也照样畅销。很多人看完相关书籍之后，回到交易场上依然会重复犯错。这迫使他们再找相关书籍重新“学习”，一句“道理都懂，但实际操作可没那么简单”成为了冠冕堂皇的借口。

为什么人们会掉入这样的怪圈？

02 重复犯错的三大原因

FxStreet分析师Maria M. Simon认为，重复犯错可能归于三个原因。

①交易者没有真正认识到问题的本源在哪里

例如，许多交易者不管是在交易15分钟图还是4小时图，每次都设置相同的止损。但是，止损应根据具体情况决定——在较短的时间周期内设定了20点的止损，在较长时间的图表上止损可能效果不佳。

②事后未做分析

举例来说，假设你是一名日内交易员，每天进行约10笔交易，并且大部分交易日都获利。如果其中有两三个是错误的冲动交易，你可能不会过多地注意自己的错误，因为你的利润弥补了这些错误。久而久之，你可能会忽视了这些潜在但可能是致命的错误。

③固执

分析师写道，其实在面对错误时，人类大脑通常会有两种反应。

第一种反应：

大脑将“错误”识别为“唤醒信号”，这时你的问题解决能力就会得到激活。在这情况下，你会尝试找出导致不良后果的可能因素是什么，当下一次再碰到类似情况时，你的注意力会增强。尽管你可能需要更长的时间来反应（这种现象被称为“错误后延迟”），但最后你还是避免了错误。

第二个反应：

大脑将“错误“识别为“威胁信号”，为避免犯错所带来心理上的不适，大脑采用了逃避策略。在这情况下，你会尝试通过将最终结果归因于外部因素来合理化，掉入认知偏见的陷阱里。例如，在错误地加仓之后，你可能会这样说服自己，我之所以继续增加头寸，是因为我希望市场能够扭转，而所有指标都证实了这一点（确认偏差）。但是市场终归是不可测的，小概率事件也还是被我遇上了（归因偏见）”。

各种认知偏见让你越来越盲目（此前夜读也讨论过）。即使是交易系统存在漏洞的，也依然坚守。

03 避免重复犯错的方法：“不要从中吸取教训”

上一部分得知，不意识到错误、意识到错误后却不作事后分析、固执己见是重复犯错可能的三个原因。然而，要做到避免重新犯错，我们未必需要对症下药。

这是因为，如果你太专注于问题出现的原因，可能会在真正的任务上分心。你花在分析错误上的时间越长，你越有机会出错。这有点违背我们的常识，但一个实验确实验证了这个观点：过多地分析问题可能反而容易重新出错。

一位名叫莱恩·哈里斯的研究人员将电极插到猴子的大脑里，他发现成功避免再次犯错的猴子，在作出行为时其内部的神经元发生了奇怪的变化——反应速度变慢了。

这是因为在第二次碰到相同问题时，大脑的神经机制发生了冲突——一方面自适应机制将收集更多的信息，以防止我们再次重复同样的错误，这会提高判断的准确度；但另一方面适应不良机制又会使错误信息堆积起来，降低我们搜集到的信息质量，降低准确度。

过度分析错误，会使你下一次碰到类似的情况时，大脑收集到的信息越来越多，导致思考的质量越来越差，降低判断的正确率，最终使人重复犯错。

因此，应对错误的最佳方法，在很多人看来是违反直觉的：一方面不能视而不见，要找出可能引发错误的触发因素，并找出有用的应对机制；但同时不要过度分析错因，否则会进一步模糊判断。

这里，笔者推荐一个五步法。

第1步

假设自己将会犯同样的错误，确定触发错误的所有可能条件。

第2步

识别所有可能导致交易错误的自发想法和相关情绪。所谓自发想法是一种你在做决定前通常不会意识到的思想，但是它使你作出某个行动。

第3步

为了防止未来犯同样的错误，我们必须练习意识并重新定义我们的自发想法，并提出另一种有用的想法，以替换那些触发对你不利的自发想法。

第4步

思考如果现在你不再受自发想法所约束，你将会执行的操作。

第5步

将上述四步过程填写在表格内，如下图所示，你可以将其作为交易日志的一部分，以记录你的错误。