交易夜读30｜交易的觉悟：想成功只有两条路！

每晚23点，传道，谈心，解惑。今晚我们聊聊交易的觉悟。

交易路，不孤独。欢迎来到《交易夜读》第30期，本期内容精选自交易法门， 作者Jerry Ma。 

《教父》里面有一句经典名言：花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。我比较愚钝，没能够在半秒钟之内看透期货交易的本质，但是我认为经历了这些年，我已经深刻认识到了期货、期权或者说投机这件事情的本质，要想成功只有两条路：1）赚暴利；2）赚规模。

所谓赚暴利，就是一群真正热爱交易的人，希望自己通过市场来获得成就感与财富，真正把交易做成功，从而实现财富爆发式的增长、交易气质彻底的提升以及阶层的跨越。如果你是有这种想法，想要走这条路，那么你就要思考，哪里有暴利的机会，机会来了怎么做才能实现暴利，当你把这些问题一步一步地都想得非常清楚，我相信你重要时刻保持敏感，你总会抓到这样的机会，赚到你想要的暴利！

所谓赚规模，就是一群想要用别人的钱来赚钱的人，希望做出比较好的资金曲线，或者某次赌对了一战成名，然后去包装自己，利用自己的知名度或者过去看好的资金曲线去发产品，做大资金规模，这种做法赚钱的核心不在于通过市场赚钱，而是通过资金规模赚钱，资金规模越大，管理费收入越高，如果遇到行情，运气好了，然后还能有盈利部分的分红。把这个客户做死了，还有下一个客户，只要你的规模不断增长并且能够保持就可以了。

当然，这两条路都不容易，第一条路在很多人看来是不可能的，他们连想都不敢想，甚至认为是赌博；第二条路也很难，难点之一在于你不容易做出很好的资金曲线；难点之二在于你的道德底线约束你不能去骗规模。不过，对于道德底线比较低的人来说，上述难点都不存在，所以会选择走这条路，因为他们根本不敢走第一条路。

走第二条路里面的也有好人，但是很少，可遇而不可求，大部分都是以赚规模为主，很少能够真正为客户利益着想。他们要真能够做成复利，他们还发什么产品，他们早成世界首富了。

对于我来说，我个人选择的是走第一条路，然后我最近的很多文章都是介绍如何走通第一条路的思路、方法和技巧，但是我收到了截然不同的两种态度。一种是强烈的认同，有的人看了这些理念、方法和技巧之后，有一种恍然大悟、脱胎换骨的感觉，其实他们一直在这个边上，就隔着一层窗户纸，可能碰巧被我戳破了而已，所以他们非常认可，而且这种人往往过去取得过成功的交易者；另一种是强烈的反对，很多人可能看了一两句话或者结果，就认为我是骗子或者赌徒。

最近很多人说我的内容风格变了，其实没有，只是我过去没有给你展示这些内容而已，因为我上来直接介绍这些内容，可能受到的抵触更大。关于这个现象，我想谈三点，有所谓道的层面，也有所谓术的层面，这三点主要是：

思想的兼容性

交易的前瞻性

应变的灵活性

01思想的兼容性

如果你想做一个成功的交易者，或者实现暴利的交易者，你在与别人交流的过程中，永远都不要希望获得认同感，我们来到这个市场的目的是为了赚钱暴利，不是为了来说服别人的，所以在与别人交流的过程中，我从来不会想要去获得认同感。

我真正想要的是，你说的和我不一样，你讲的我不知道，给我开启了一个新的思路，或者能够完善我的交易方法。很多人每当遇到别人说的和你不一样，就开始各种怼，他们更关注别人说话的语气、态度或者表情，却不去思考别人说话的内容，我认为是不理智的。

在交易领域，我有一些经历和阅历，也有一些自己在不同成长阶段所学习的东西，所以就这个圈子而言，无论你是讲技术分析，讲基本面分析，讲套利，讲交易者行为的价量持仓，讲程序化，讲赚取暴利等等，我都能和你讲很多。

我想表达的是，当你在某个领域积累到一定程度，你的思想具有一定高度时，你是可以向下兼容的，但是下面那些人由于缺乏天赋、认知、积累或者种种原因，思想高度暂时达不到，他是无法向上兼容的。越是思想无法向上兼容的人，越是固执，他很难突破自己。

所以，每当我和别人交流的时候，别人讲的东西，我都知道，而且我都能陪他聊很多很久，那是因为我能够向下兼容，但我讲的东西，他却不知道怎么去聊或者怎么去接，那我就知道，他可能还没有领悟到这一点。相反，每当我和别人交流的时候，我讲的东西，别人都知道，还能讲很多，我就知道人家的境界可能比我高多了，是人家向下兼容我。所以这个时候，我迫不及待的想去从他那里获得一些我不知道的思想，企图向上拓展我自己思想的兼容性。

我个人认为，如果我们在交流或者学习的过程中，对方讲的都是我们知道的，那交流就没什么太大意义，对自己没有什么提高。但是很多人做交易很多年了，嘴上说着心里想着都是如何提高自己，但实际行为总是限制自己的成长。

其实，很多做交易的人，没有真正想明白他们自己要的是什么。都在盲目崇拜这个神、那个神的，但本质上他们也并不完全了解他们的神。如果你真正了解了你所谓的那个神，尽管财富上，你可能没办法与他匹配，但是思想上可以与他交融。

你比如说，大家都很佩服股神巴菲特，人家年化20%左右，以复利的方式，实现了财富的不断增长。我觉得巴菲特最伟大的不是实现了复利，不是赚取了巨额的财富，而是在他很年轻的时候，就已经想明白了一些事情，然后他用自己的一生去坚守，面对跌宕起伏的变化，他始终保持宠辱不惊，毫不动摇。这也就是王阳明所谓的知行合一。

所以，如果你做衍生品的目的是为了赚取暴利，而且也想清楚了哪里有暴利的机会，用什么样的方法去抓住暴利的机会，当你把这一切都想明白了，就去用自己的一生去坚守，期间可能你会遇到多次失败，但最终你一定会成功的。这是从思想的角度从道的角度去学习巴菲特，而不是从术的角度去学习巴菲特。

很多人把巴菲特赚取复利的方式，企图复制到衍生品市场上，这就是从术上去学习巴菲特，我认为衍生品市场不存在复利的种子，迄今为止，在衍生品市场上赚大钱的人没有一个是靠复利的，无一不是靠一波不可逆的大行情。

就目前来说，我自己的宏观视野偏弱一些，所以我一直在做两件事，一个是开始不断学习和研究全球金融市场，提升自己的视野和格局；二个是不断学习各种金融工具，以便未来发现全球范围内存在一波不可逆的大行情时，我能够用最佳的金融工具参与其中。

所以，我也希望各位交易思想上能够不断提升，从而向下兼容其他人的思想，交易视野和格局能够逐步放眼到全球，掌握各种金融工具，必要的时候能够以相应的金融工具去参与属于你的行情。

02交易的前瞻性

你想去钓鱼，首先要知道哪里有鱼。你想赚取暴利，首先要知道暴利的机会在哪里。所以交易要有前瞻性，所谓前瞻性，就是你知道哪个领域里必定有一波不可逆的大行情。

其实很多大佬都是幸存者偏差，可能他们自己也把成功归功于自己，但我认为他们的成功离不开不可逆的大行情，只要行情可逆，大佬的那些逻辑都是渣渣，依然亏得很惨，所以你必须要接受一个事实：不是你多牛逼，是市场给你这样一波不可逆的机会才成就了你，是时势造英雄，没有了这样的机会，你不可能成功。

一些大佬成功之后，有些飘了，没有深刻认识到这一点，所以赚的钱在过度自信的情况下，又亏回去了，因为他始终认为是他自己的逻辑牛逼，自己的交易方法牛逼，而不是行情本身牛逼，我觉得这样的认识不够深刻。所以我们要看到自己的不足，我们所掌握的信息有限，不可能准确判断市场的全貌，所以我们的逻辑或多或少都有漏洞，市场一定存在未知风险，这个未知风险如果你不去防范，那可是要一次性要人命的。

当你知道了哪个必定存在一波不可逆的大行情之后，你就有了一个确定性。对于确定性的机会，你就要用最佳的金融工具去参与，能够充分利用这次确定性的机会，去博取最大的收益。

当然，除了确定性之外，这里面还有一个不确定性。我之前说过，领先市场太多，痛苦的是你自己；并不是说当你发现确定性之后，你就采取长期持有策略，股票市场是可以的，但是衍生品市场不要这么搞，你需要耐心等待起爆点，所以不确定的是起爆点什么时候出现。

所以，当我们发现了确定性的机会在哪里时，盘面出现自己比较认可的起爆点标志，那你就去试一下，如果上来就有一定的盈利，那么就把止损设置在成本线，至少确保你这次测试错了，本金也不会遭受损失，大不了不赚钱。但是一旦被你测试对了，你这一波行情的收获，可能有人做交易做一辈子都达不到。

因此，我们应该拓展视野，去找到这样不可逆的大行情，不仅仅把视野局限在商品领域，商品现在国内的一些品种被所谓的期现结合搞得控盘比较严重，行情都是可逆的，你去听分析师瞎扯就跟算命没什么区别，所以这里可能不太好承载那种不可逆的大行情，除非天灾、人祸、政策出现。我们还可以把视野拓展到股市、债市、汇市，放眼全球去找这样不可逆的机会，然后为这样的机会做好充分的准备！

03应变的灵活性

最近股市比较火爆，大家都在关注股市，几乎人人都赚钱，个个都开心。说句实话，我其实是很同情一些做股票的人，尤其是当我看到好多人不断去加仓指数基金，去买各种etf，我觉得这对于交易新手来说，可以理解，就当一次经历，如果是一个交易老手，还在搞各种指数基金，我认为是他很难从交易赚大钱。

假如说你的风险偏好低一些，不做50etf期权、沪深300指数期权，也不去做股指期货，你只有一个股票账户，你还有很多可以做的东西，比如融资融券，比如分级B，这些都是牛市为你提供的可以获得高收益的金融工具。

当大盘在3000点以下，一路阴跌，这个时候，你去采取被动地holding策略，你去买各种指数基金，就当定投了，不断摊低成本，不断扩大头寸，这个我可以理解，也是完全赞同。当现在行情这么涨了，你还在继续加仓各种指数etf，我认为是浪费行情。

这个时候如果你开通融资融券，你可以去融资买入，放大杠杆；你也可以停止加仓指数etf，而是加仓分级B，牛市来的时候，分级B你不知道怎么选，我告诉你两个，你就去买证券B和创业板B，比你去定投指数基金赚太多了。

如果你是长期混股票市场的，不做期权期货这种高风险的金融工具，没行情的时候，你去定投etf，有行情的时候还去投啥，牛市就是给你加杠杆的机会，你不想方设法去加杠杆。我们可以看一下创业板指数基金与创业板B的走势，你如果去做创业板B，那你赚的就比创业板指数基金多多了。所以同样一波行情来的时候，不同的工具选择给你带来的收益差别很大。

所以，当市场牛市来的时候，不要再继续采取被动的holding策略了，而是采取主动的trading策略，想办法去找能够扩大你收益倍数的金融工具或者杠杆。

当然，除了思想可以向下兼容之外，金融工具也是可以向下兼容的，做股票的向上去兼容期货、期权这类金融工具不太容易，但是做期权期货的向下去兼容股票的各种工具比较容易。所以同样一波行情来的时候，不同的工具参与其中，收益差距很大的。

就像最近指数暴涨，深度虚值期权大爆发，抓到了就是几十倍上百倍。所以当我看到有群友在群里晒自己etf赚多少钱的时候，我其实是挺可惜的，当没有行情的时候，我们以定投的方式去投资指数etf，采取被动投资；当行情来的时候，不能再这么搞了兄弟，我们应该主动出击，采取主动投资策略，主动去找加杠杆的方法。

投机，所谓投是指参与方式，即重仓参与行情的方式，以抓起爆点为主；所谓机是指一波不可逆的大机会。投机就是重仓去参与一波不可逆的大机会，关键在于去抓行情的起爆点。关于抓起爆点的方法，因人而异，我过去也给大家介绍了一些方法。

最后，我想说一点的就是，做投机不需要太多钱，当你抓到一波或者几波不可逆的大行情实现暴利之后，不要把过多的钱留在期货和期权市场，而更多的投入到其他能够给你产生稳定现金流的资产里面，只留一小部分资金继续在期货和期权市场里继续寻找不可逆的大行情。

我真心希望的一点就是，尽管我所讲得内容不一定都是对的，但是我希望看到我的内容的人都能够因此而受益，并且从市场中最终实现自己真正想要得到的东西！